英伟达将下一代Vera CPU的内存容量直接砍半，从原定192GB缩减至96GB。这一决策并非产品设计调整，而是迫于存储供应链的现实压力——三大存储厂商初步只能满足其约60%的LPDRAM需求。英伟达宁可降低规格，也不愿让CPU生产受阻，因为这款被黄仁勋称为“比GPU更受欢迎”的新品，承载着英伟达撬动AI推理市场的关键野心。
内存减半的无奈与必然
英伟达此次调整的核心原因在于SOCAMM内存模组的供应瓶颈。TrendForce集邦咨询调研显示，三星、SK海力士、美光等存储供应商初步规划给英伟达的LPDDR内存配额，仅能满足其约60%的需求量。面对这一硬性约束，英伟达选择主动将SOCAMM2容量从192GB砍至96GB，避免因缺料导致Vera CPU生产中断。
这一调整被机构定性为“供应端主导的架构妥协”。英伟达的逻辑很直接：与其让全部产品因内存不足而延迟，不如先确保足量出货，让更多客户用上产品、形成生态。后续随着供应链产能爬坡，96GB版本也可能成为过渡方案。
CPU战略：英伟达的下一个主战场
英伟达对Vera CPU的定位已非常清晰——它不是GPU的补充，而是独立的核心产品线。黄仁勋在Computex大会上直接放话：“Vera CPU将成为我们新的主要增长动力。”这一表态背后，是英伟达对AI算力格局的重新判断。
中银证券指出，AI正在进入Agent时代，算力范式已从追求单一芯片极致性能，转向CPU、GPU与专用芯片协同的异构计算平台。随着AI从训练侧转向推理侧，数据中心的CPU与GPU配比将逐步趋于均衡，甚至可能出现配比逆转。摩根士丹利分析师约瑟夫·摩尔团队也确认，英伟达自研CPU从底层架构就是面向AI算力负载定制，而非简单填补行业缺口。
英伟达给出的服务器CPU年度营收指引是200亿美元。建银国际证券测算，CPU市场对英伟达而言是一个全新的2000亿美元潜在市场。中泰证券预测，2025至2030年全球服务器CPU市场规模将从266亿美元增长至1252亿美元，CAGR约36%，出货量预计从2920万颗增长至9500万颗，核心数与价值量都将显著提升。
英伟达新世代AI服务器分为Vera Rubin Rack整柜方案与独立型Vera CPU Rack两类，后者被视为扩大推理AI市场份额的关键落子。内存减半是战术让步，CPU野心才是战略主线。
编注：信源为财联社快讯，材料侧重存储供应端约束与机构市场规模预测，未涉及具体客户订单进展与AMD、英特尔等竞品动态。