美股三大指数周四继续走高，标普500与纳斯达克综合指数双双实现六连涨，再度刷新收盘历史新高。当天最引人注目的驱动力并非地缘政治消息，而是一批AI软硬件公司的业绩与订单催化剂。云数据平台Snowflake飙升36.48%，盘后戴尔科技因AI服务器收入暴增757%而暴涨近40%，这两笔行情集中反映出市场对AI落地的预期正在被实际财务数据强化。
为什么AI软硬件突然加速爆发
直接原因是两份分量极重的财报与合约。Snowflake宣布与亚马逊签署价值60亿美元的战略协议，将采用亚马逊自研芯片和云服务，这一方面锁定了增长确定性，另一方面也让投资者看到AI数据层需求正在朝平台迁移。其最新财报印证了AI普及对业绩的拉动，因此股价单日涨幅创下纪录。戴尔科技则在盘后公布了一份远超预期的财报：截至5月1日的季度营收高达438.4亿美元，同比飙升近88%，其中AI服务器收入同比增长757%，达到161亿美元。作为对比，自2018年重新上市以来，戴尔的同比收入增速从未超过39%，此刻的增速完全打破了历史规律。公司随后将本财年AI服务器营收指引从500亿美元上调至600亿美元，对应144%的增长率。如此陡峭的AI硬件斜率，直接导致盘后股价大幅跳升。
影响与后续值得关注的信号
Snowflake的暴涨带动了整个软件板块的联动，Figma、Tempus AI、Palantir、ServiceNow和甲骨文等均有6%以上的涨幅，微软也因自研大模型传闻上涨超过3%。硬件端戴尔的爆发则巩固了市场对AI服务器供应链的定价逻辑，这与近期英伟达、博通的强势形成共振。与此同时，IBM宣布未来五年向量子计算领域投资超100亿美元，目标在2029年前建成大型稳定量子计算机，显示了巨头在后AI时代技术储备上的卡位。值得注意的是，这些动向都建立在美伊停火传闻所带来的宏观情绪平复之上，国债收益率下行和美元走弱也为科技股估值提供了顺风。如果后续更多企业报出AI相关订单的超预期增长，市场对“AI兑现期”的交易或将继续从芯片向软硬件全链条扩散。
编注：信源为财联社美股收盘快讯，材料为多条快讯合集，主线为标普纳指创新高与AI软硬件牛股暴涨。